No sábado, 4.000 bitcoins, perto de 320 milhões de dólares, saíram do cofre que sustenta a Liquid. A Liquid é uma rede paralela ao Bitcoin, criada pela Blockstream, que corretoras usam para mover bitcoin entre si com rapidez e custo baixo. Quase ninguém que lê esta newsletter tem conta lá. Mesmo assim, o caso ensina mais sobre onde o seu bitcoin mora do que qualquer aula.
Vou explicar com fichas de parque.
O guichê e as fichas
Num parque de diversões, você entrega reais no guichê e recebe fichas. Brinca com as fichas lá dentro. Na saída, devolve as fichas e recebe seus reais. As fichas só valem alguma coisa porque o guichê guarda um real para cada ficha que emitiu.
Na Liquid, o real é o bitcoin e a ficha se chama L-BTC. O guichê é uma federação de 15 empresas, e 11 delas precisam concordar para devolver bitcoin a quem entrega fichas. Até sexta-feira, o cofre desse guichê tinha 4.205 bitcoins guardando 4.205 fichas.
As fichas que ninguém comprou
No sábado, alguém apareceu na saída com 3.996 fichas que nunca tinham sido compradas.
O programa que confere as fichas tinha um defeito. Para ganhar tempo, ele guardava na memória o resultado das conferências anteriores e pulava a conferência quando uma ficha parecia igual a outra já aprovada. Quem atacou fabricou fichas falsas feitas para parecer, aos olhos dessa memória, fichas já conferidas. O programa pulou a checagem, as fichas foram aceitas e queimadas, e as 11 assinaturas saíram como em qualquer dia normal.
Entre o pedido e o pagamento passaram 23 minutos. Saíram 3.996 bitcoins de verdade. Sobraram 197 no cofre.
O detalhe que dói: o defeito vivia numa versão de teste do programa, que nunca tinha sido lançada oficialmente. Quem rodava a versão de teste eram justamente as 15 empresas do guichê. Os outros computadores da rede, com a versão oficial, recusaram as fichas falsas. O guichê aceitou.
A conversa gravada na blockchain
Quem levou o dinheiro se apresentou como "whitehats", hackers que dizem agir pelo bem, por mensagens gravadas na própria rede Bitcoin, num tipo de bilhete público que qualquer um pode ler. Pediram que a Blockstream corrigisse o defeito antes de qualquer devolução. A Blockstream respondeu com uma mensagem assinada digitalmente: corrigido, podem devolver.
Ontem, às 13h09 de Brasília, 3.400 bitcoins voltaram ao cofre. Os outros 598, perto de 48 milhões de dólares, continuam com eles. Ninguém disse se isso é recompensa ou pedágio. A Liquid segue pausada, e quem tinha L-BTC guardado em corretora está com esse saldo travado desde sábado.
O que isso muda pra você
Primeiro. Bitcoin de verdade só existe na rede Bitcoin, na sua chave. Tudo o que representa bitcoin em outro lugar, seja L-BTC, wBTC, cbBTC ou o saldo na tela da corretora, é ficha. Ficha vale o que vale o guichê.
Segundo. O guichê pode ser honesto e ainda assim falhar. Nenhuma chave foi roubada e nenhuma das 15 empresas agiu de má fé. Foi um defeito de programa, e onze assinaturas de nada valem contra um erro que engana as quinze ao mesmo tempo. Quem confia numa promessa confia no software que a executa.
Terceiro. Vale uma pergunta à sua corretora: por qual trilho ela move bitcoin quando precisa transferir entre exchanges. Se a resposta for Liquid, parte do saldo dela ficou presa no sábado, e saldo preso de corretora é problema de cliente.
Há o outro lado, e ele é bom. A rede Bitcoin em si seguiu funcionando, recusou as fichas falsas e foi o lugar onde a conversa entre os dois lados aconteceu, à vista de todos. O que falhou foi um atalho construído em cima dela.
Quanto mais perto do bitcoin de verdade o seu dinheiro estiver, menos guichês existem entre você e ele.
Um grande abraço,
André Franco.
O que está acontecendo com Bitcoin?
O Comando Central americano disse ter inutilizado dois navios e afundado um terceiro em resposta a mísseis balísticos disparados contra um porta-aviões e um destróier, e Teerã ameaçou criar uma zona de exclusão no Golfo Pérsico. O Brent, que subiu 9,3% na semana passada, roda perto de US$ 97, e o juro do título americano de dez anos segue perto de 4,8%, no maior nível desde novembro de 2023.
Os futuros do Dow Jones caem cerca de 0,8% e os do S&P 500, 0,3%, na volta do Dia do Trabalho, enquanto o Nikkei devolve 1,7% depois de saltar 2,1% na segunda-feira. Já o Bitcoin, cotado aproximadamente em US$ 78.400, apresenta expectativa de curto prazo neutra a levemente negativa. O preço fechou a sexta-feira em US$ 79.661, oscilou entre US$ 79.233 e US$ 80.560 no fim de semana e cedeu na segunda-feira, com mínima de US$ 78.180 nesta madrugada. A faixa provável de oscilação fica entre US$ 77.300, que segue como nível de suporte técnico, e US$ 80.500, o teto do fim de semana, com a máxima de quinta-feira em US$ 82.300 como resistência seguinte.
Os fundos de bitcoin à vista captaram US$ 174,6 milhões na sexta-feira e fecharam a semana com entrada líquida de US$ 986,9 milhões, a melhor desde meados de agosto, puxada pelos US$ 730,9 milhões de quinta. O Índice de Medo e Ganância recuou de 71 para 69, ainda em território de ganância. O incidente da Liquid, sidechain da Blockstream, não tocou a rede principal do bitcoin nem o preço. Para o curtíssimo prazo, a semana tem pouco dado até quinta, quando sai o índice de preços ao produtor americano, e o teste de verdade fica para sexta-feira, com o IPCA de agosto às 9h e a inflação ao consumidor dos Estados Unidos às 9h30, cinco dias antes da decisão do Fed em 16 de setembro. Ouro perto de US$ 4.400, dólar em R$ 5,13.
